تعريف التحليل المالي وأهدافه

ما هو التحليل المالي؟

التحليل المالي دراسة منظمة للمعلومات المالية بهدف تقييم الأداء وفهم أسباب التغير ومواطن القوة والمخاطر. يعتمد على القوائم والإيضاحات والبيانات المرتبطة بالنشاط، ولا يقتصر على نسبة أو قائمة واحدة.

حدد السؤال قبل اختيار الأداة

قد يكون الهدف تقييم الربحية، أو القدرة على سداد الالتزامات، أو كفاءة استخدام الموارد، أو مدى تحقق الموازنة. تحديد السؤال يوجه المحلل إلى البيانات والمؤشرات الملائمة.

تساعد النتائج الإدارة على المفاضلة بين البدائل ومراجعة سياسات التمويل والتشغيل. لكنها لا تضمن أعلى عائد أو أقل تكلفة، ولا تحل محل فهم ظروف النشاط.

التمويل والنتائج والتدفقات

تحليل الهيكل المالي يراجع مصادر التمويل ومدى ملاءمتها لاحتياجات المنشأة واستحقاقاتها. وتقييم النشاط يفسر مراحل الوصول إلى النتيجة، بينما تقارن مؤشرات الربحية النتائج بالموارد المستخدمة.

تحليل التدفقات النقدية يوضح مصادر النقدية واستخداماتها وأسباب الفائض أو العجز. لذلك يُقرأ إلى جانب الربح المحاسبي؛ وجود أرباح لا يعني بالضرورة توافر نقدية للسداد.

التحليل الرأسي والأفقي

التحليل الرأسي يعبر عن بنود القائمة كنسب إلى أساس مناسب داخل الفترة نفسها، مثل مقارنة مصروفات معينة بإجمالي الإيرادات. يجب توضيح المقام المستخدم حتى تكون النسبة مفهومة.

التحليل الأفقي يتابع تغير البند بين الفترات. لا يكفي رصد الزيادة أو النقص؛ ابحث عن أثر تغير النشاط أو الأسعار أو التصنيف أو السياسات على المقارنة.

تحليل داخلي وتحليل خارجي

التحليل الداخلي يُعد داخل المنشأة لخدمة الرقابة والتخطيط والقرارات، وقد يستفيد من تفاصيل تشغيلية لا تتاح للجمهور. التحليل الخارجي تستخدمه جهات مثل الممولين بناءً على المعلومات المتاحة لها.

اختلاف الهدف والبيانات المتاحة قد يؤدي إلى اختلاف نطاق التحليل، حتى عندما تُستخدم القوائم نفسها.

من المؤشر إلى تفسير قابل للاستخدام

اعرض النتيجة مع الفترة والمصدر وأساس المقارنة وأسباب التغير المحتملة. ميّز بين ما تثبته البيانات وما يحتاج إلى تحقق إضافي، ثم قدم توصية مرتبطة بالسؤال الأصلي.

راجع قابلية المقارنة قبل الحكم على منشأتين في القطاع نفسه. حجم النشاط وطبيعة التمويل والسياسات قد تختلف، كما أن التحليل لا يحدد وحده المعالجة الضريبية أو القرار الاستثماري.

راجع قائمة التدفقات النقدية وأهداف القوائم وأسس قياسها.

أسئلة تكمل الموضوع