قائمة التدفقات النقدية

ما الذي تعرضه القائمة؟

تعرض القائمة التدفقات الداخلة والخارجة ضمن التشغيل والاستثمار والتمويل. تُقرأ إلى جانب قائمة الدخل والمركز المالي والإيضاحات، ولا تختزل المجموعة الكاملة للقوائم في هذه القوائم الثلاث وحدها.

لماذا قد يختلف الرقمان؟

تعترف قائمة الدخل بالإيرادات والمصروفات وفق أساس الاستحقاق، بينما تعرض التدفقات حركة النقدية وما في حكمها. قد يُعترف بإيراد قبل تحصيله أو مصروف قبل سداده، كما توجد بنود غير نقدية مثل الإهلاك.

إذا بلغ الربح 100 دولار، فلا يلزم أن تزيد النقدية بالمبلغ نفسه. كما أن صافي التغير النقدي لا يعني دائمًا زيادة ودائع البنك وحدها؛ يُراجع نطاق النقدية وما في حكمها والرصيد الافتتاحي.

النقدية المرتبطة بالنشاط الأساسي

تتعلق التدفقات التشغيلية بحركة النشاط مثل تحصيل العملاء وسداد الموردين ومصروفات التشغيل. في الطريقة غير المباشرة تُعدل النتيجة ببنود غير نقدية وتغيرات مناسبة في أرصدة التشغيل.

الإهلاك ليس دفعة تشغيلية خارجة؛ يُستخدم كعنصر تسوية عند البدء من الربح لأنه خُصم محاسبيًا دون دفع نقدية مقابلة خلال الفترة. الفرق بين المبيعات والتكلفة لا يساوي وحده التدفق التشغيلي.

مصادر واستخدامات خارج التشغيل

تتضمن الأنشطة الاستثمارية، في المثال، شراء الأصول طويلة الأجل وبيعها. وتتعلق الأنشطة التمويلية بمصادر التمويل وحركاتها، مثل مساهمات رأس المال والاقتراض والسداد وفق التصنيف المطبق.

التدفق الموجب صافي دخول النقدية في القسم، والسالب صافي خروجها. لا يُحكم على الإشارة وحدها دون فهم السبب؛ شراء أصل مفيد قد يولد تدفقًا استثماريًا سالبًا.

قراءة الأرقام في نموذج مبسط

الأرقام التالية بالمليون دولار، وتعيد تنظيم المثال الأصلي. يفترض النموذج أن مبلغ الضريبة حركة مدفوعة، ولا يعرض تسويات تشغيل أخرى.

الاستمرار أهم من رقم منفرد

راجع مصدر النقدية ومدى استمراره واحتياجات السداد والتمويل. ارتفاع النقدية قد يكون من تشغيل النشاط أو من اقتراض أو بيع أصل، ولكل مصدر دلالة مختلفة.

لإكمال الربط، طابق رصيد بداية الفترة مع صافي الحركة والعناصر اللازمة وصولًا إلى رصيد النهاية، ثم قارن النتيجة بالمركز المالي.

راجع تحليل القوائم المالية والموازنة النقدية.

أسئلة تكمل الموضوع